最小方差组合：定义，示例和故障

最小方差组合是一个 投资组合模型 由单独挥发性的投资组成，但在放在一起时，一些人的风险很低。

此产品组合模型可能对个别投资者不合适。事实上，我们不建议您构建最低差异组合，特别是如果 你是初学者.

但我们相信您应该完全看看最低差异组合在做出决定之前。

• 什么是最低差异组合？
• 最小方差组合的例子
• 谈到投资时最重要的事情
• 简单的解决方案：生命周期基金

在这些高级主题方面，个人金融填补了不同的观点。重要的是你了解如何以及为什么某些事情在跳入它们之前。

什么是最低差异组合？

在其核心，最低差异组合将投资混合在一起 低相关性。

相关措施两次投资彼此移动了多少。例如，一个非常简单的最低差异组合可以是50％的库存和50％的债券，因为它们是两个投资与彼此非常低的相关性（股票高度挥发，其中债券大多是一致的）。

找到确切的相关性（称为r² 或者为您的数学向导的“R平方”）需要对数据和数学的高级知识，因此我们不会进入本文中。然而，在最小的差异组合时，它很好地了解其实用程序（并且在鸡尾酒会派对上扔掉的有趣术语，所以你听起来很聪明）。

大多数最低差异组合因传统的债券和股票组合而异。而不是投资低风险（债券）和高风险（股票），它是具有低相关性的高度挥发性的个体证券的混合。

逻辑来了：通过混合一套不倾向于彼此移动的挥发性证券，投资者可以对冲损失而最大限度地提高收入。

让我们来看看现在最小差异组合的一些例子，以便在动作中看到它。

最小方差组合的例子

如果你有一个 文件夹 这是100％美国小型股票，或100％美国大型股票，或100％的国际市场股票，这将被认为是一个非常挥发的组合，因为这些投资是个性的投资。

不是最低差异组合。

但是，如果您有一个投资组合，那是：

• 30％美国小帽股
• 40％美国大帽股
• 30％国际市场股票

…您对冲风险，因为这些投资与彼此的相关性低。 这意味着这组合建立在信仰之上，如果小帽子下降，它可能不会影响国际市场。

最小方差组合。

请记住：您并不一定需要混合高度挥发的投资来拥有最低差异组合。您只需要在您的投资之间存在低相关性。但是，这就是人们在谈论最小方差组合时所指的是什么。

谈到投资时最重要的事情

就像我们之前所说的那样， 我们不推荐这个典型的投资者. 这是一个非常先进的投资者专题，他真正想要进入他们的投资组合的核心牢记。

你应该获得的回报不值得建立它 - 特别是当投资更简单的方法时，仍然可以帮助您致富。

相反，我们建议的是在投资时关注最重要的事情之一： 资产分配.

虽然在像股票这样的个别资产中多样化是很重要的，但在不同资产类别等资产课程中甚至更重要， 债券 和现金。

当您投资于这些资产类别中的任何一个时，这是一个危险的游戏 - 特别是在长期内。这就是为什么资产分配如此重要。

当您考虑如何设置资产分配时，您需要考虑每个资产类的返回。较高的风险通常意味着奖励潜力更高。

这意味着两件事：

• 如果你想快速致富，你可能会失败 - 而且很大。
• 您需要在您的投资组合中拥有各种资产。

A 1991年的研究 发现，来自长期投资组合表现的91.5％的结果来自 如何 投资被分配。这意味着资产分配对您的投资组合如何执行的至关重要。

简单的解决方案：生命周期基金

知道资产配置至关重要，我强烈建议获得生命周期基金（或目标日期基金）。

这些是基于您的年龄来实现和分配资产的资金。随着年龄的增长，他们会自动调整你。

例子：

如果您计划在大约30年内退休，您可能是您的良好目标日期基金可能是Vanguard目标退休2050基金（VFIFX）。 2050年代表您可能会退休的年份。

自2050年仍然是一种方式，此基金将包含更多的风险投资，如股票。然而，由于它变得更接近2050，基金将自动调整以包含更安全的投资，例如债券，因为您越来越靠近退休年龄。

这些资金不适合每个人。您可能有不同程度的风险或不同的目标。 （在某一点，您可能希望在退休账户内外选择单独的指标资金占税收优势。）

然而，它们是为那些不想乱七八糟的人而设计的人专为重新平衡他们的投资组合而设计。适合您，易于使用 生命周期资金 可能超过了回报的损失。

有关Lifecycle资金的更多信息，请查看我的三分钟视频上下面的主题。

我花了几年获得我的资产拨款  - 这就是为什么我很高兴你在这里。

如果您对多样化的产品感兴趣，我想为您提供一些可以帮助您开始在今天建立该投资组合的东西。

在其中，您将学习如何：

• 掌握你的401k： 利用贵公司提供给您的免费资金......在这样做时致富。
• 管理Roth IRAS： 在一个有价值的长期投资账户中开始挽救退休。
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